Emeklilik Fonları: Yatırım Stratejileri ve Riskler

 

Emeklilik yatırım fonları Bireysel Emeklilik Sisteminin amacına paralel olarak uzun vadeli bir yatırım aracı olmak üzere değerlendirilir. Finans piyasalarının önemli bir kısmını kapsayan emeklilik yatırım fonları, portföyünde yer alan menkul kıymetlerin değerlendirilmesi, birim fiyat hesabı ve muhasebe açısından yatırım fonlarına benzediğini söylemek mümkün olacaktır. Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu, sadece bireysel emeklilik sözleşmelerinde ödenen katkı paylarının yatırıma yönlendirildiği bir yatırım fonu çeşidi olduğunu söyleyebiliriz. Bu fonlar kurucunun belirlemiş olduğu stratejiler doğrultusunda profesyonel bir portföy yönetim şirketi tarafından yönetilmektedir. Ayrıca devlet tarafından devamlı olarak denetlenmektedir. Bireysel Emeklilik Fon çeşitlerinden bahsedecek olursak şunlardır:

• Hisse senedi fonu
• Borçlanma araçları fonu
• Katılım fonu
• Karma fon
• Para piyasası fonu
• Kıymetli madenler fonu
• Endeks fon
• Fon sepeti fonu
• Katkı fonu
• Değişken fon
• Standart fon
• Yaşam döngüsü/hedef fon.

Risklerde bulunan bu yatırımlarda, piyasa riski, karşı taraf riski, likidite riski, operasyonel risk, yoğunlaşma riski, yasal risk, ihraççı riski gibi riskleri söyleyebiliriz.

Türkiye’de Bireysel Emeklilik Sistemi

Ülkemizde BES, kamu sosyal güvenlik sisteminin tamamlayıcısı olmak üzere emeklilik programlarının geliştirilmesi için 7 Ekim 2001 tarihinde “Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu” olarak yürürlüğe girmiştir. Bu kanuna göre bireylerin çalışma dönemlerinde elde etmiş oldukları tasarrufların yatırımlara yönlendirilmesi amaçlanmaktadır. Ayrıca bireylerin emeklilik döneminde ek bir gelir sağlanmasını amaçlamaktadır ve yapılan yatırımlar ile birlikte istihdamın artması, ekonomik kalkınma için katkıda bulunulması kanunun amaçları arasında yer almaktadır.

Faiz İçermeyen Bireysel Emeklilik Sitemi (BES) Fonları

Faiz içermeyen emeklilik yatırım fonlarını şu şekilde sıralayabiliriz:

• Katılım bankalarında açılacak olan TL, EURO, USD katılım hesapları
• Faizsiz TL, USD, EURO cinsinde varlıklar ile Altın, Gümüş gibi kıymetli madenlerin bulunduğu sermaye piyasası araçları
• Katılım endeksi ve katılım bankacılığı prensiplerine uyumlu hisse senetleri
• Altın gibi kıymetli madenler
• Faiz içermeyen menkul kıymet yatırım fonları
• Türkiye’de ya da yurtdışında ihraç edilen sukuk yani kira sertifikası vb. faizsiz borçlanma araçları gibi sıralamak mümkündür.

Bu tarz içeriklerden daha fazlası için birmilyonnokta.com sitesini ziyaret edebilirsiniz.